Tiết lộ danh mục đầu tư của các công ty bảo hiểm

Báo cáo của Công ty Chứng khoán Mirae Asset trích dẫn số liệu từ Cục giám sát bảo hiểm thuộc Bộ Tài Chính, tổng giá trị đầu tư toàn ngành bảo hiểm cuối năm 2022 đạt hơn 680.000 tỉ đồng, tương đương 27,2 tỉ USD, gấp 4,25 lần so với cuối năm 2015 (160.461 tỉ đồng). 

Theo Mirae Asset, sự gia tăng về tổng giá trị các khoản đầu tư đã giúp cho ngành bảo hiểm thu lợi lớn từ hoạt động đầu tư tài chính. Theo số liệu từ các doanh nghiệp bảo hiểm niêm yết và đăng ký giao dịch tại 3 sàn, tổng lợi nhuận từ hoạt động đầu tư tài chính năm 2023 là hơn 14.200 tỉ đồng, tăng gần 4 lần so với mức ghi nhận vào năm 2015. Hoạt động tài chính đã trở thành trụ cột, đóng góp chính đến lợi nhuận các doanh nghiệp bảo hiểm.

Số liệu từ Mirae Asset, tỉ trọng đầu tư vào tiền gửi đã tăng từ 30% của năm 2015 lên mức 44% vào năm 2022 và trở thành tài sản có tỉ trọng cao nhất trong danh mục đầu tư của ngành bảo hiểm.

Báo cáo của Mirae Asset chỉ ra rằng danh mục đầu tư của ngành bảo hiểm đã có những sự thay đổi lớn về cơ cấu tài sản. Các công ty bảo hiểm đã giảm mạnh tỉ trọng đầu tư vào trái phiếu Chính phủ, từ mức 57% trong năm 2015 xuống mức 36% vào cuối năm 2022. 

Thay vào đó, các doanh nghiệp bảo hiểm đã hướng đến các tài sản đầu tư có suất sinh lợi cao hơn, trong đó lớn nhất là tỉ trọng phân bổ vào các hợp đồng tiền gửi tại tổ chức tín dụng. 

Số liệu từ Mirae Asset, tỉ trọng đầu tư vào tiền gửi đã tăng từ 30% của năm 2015 lên mức 44% vào năm 2022 và trở thành tài sản có tỉ trọng cao nhất trong danh mục đầu tư của ngành bảo hiểm. 

Một điểm đáng chú ý khác là các doanh nghiệp bảo hiểm cũng bắt đầu tăng nhanh tỉ trọng đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp (bao gồm có bảo lãnh và không bảo lãnh) và đầu tư cổ phiếu. Tỉ trọng đầu tư vào các tài sản này đã tăng từ 6% trong năm 2015 lên 16% vào năm 2022. 

Tổng lợi nhuận từ hoạt động đầu tư tài chính năm 2023 là hơn 14.200 tỉ đồng, tăng gần 4 lần so với mức ghi nhận vào năm 2015. Nguồn: Mirae Asset.

Các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ là nhóm có sự thay đổi cơ cấu danh mục đầu tư lớn hơn nhóm bảo hiểm phi nhân thọ theo hướng tăng đầu tư vào các tài sản có suất sinh lợi cao hơn. 

Cụ thể, tỉ trọng đầu tư vào trái phiếu Chính phủ của các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ đã giảm từ mức 70% trong năm 2015 về 40% vào năm 2022. 

Theo Mirae Asset, nhóm này đã phân bổ lại theo hướng tăng tỉ trọng đầu tư vào tiền gửi tổ chức tín dụng từ 19% lên 41%; tỉ lệ đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp có bảo lãnh tăng từ 1% lên 4% và đáng chú ý; đầu tư trái phiếu doanh nghiệp không có bảo lãnh và cổ phiếu từ 4% tài sản lên 12% tài sản. 

Trong khi đó nhóm bảo hiểm phi nhân thọ vốn tập trung lớn nhất tài sản vào tiền gửi tổ chức tín dụng thì vẫn tiếp tục tập trung vào tài sản này, tỉ trọng trái phiếu Chính phủ có giảm từ 6% và mức 2% để tăng tỉ trọng đầu tư vào tiền gửi từ 73% lên 79%.

Có thể bạn quan tâm 

Mặt bằng lãi suất huy động có thể tiếp tục tăng